80%的期货交易者都没有认清分析和交易的关系,不知中间还有这一重要环节

关于分析和交易的讨论一直很多,综合来看其中观点主要集中在两类:第一类观点认为二者原本就是一个“焦不离孟、孟不离焦”的关系,分析是交易的前提,交易是分析的延展,二者矛盾统一,不可割舍独立;而对立的另一种观点则认为二者所用之思维方式和行为方式迥异,分析解决因为什么会怎样,交易解决怎么办,所以分析是分析、交易是交易,绝对不可将二者混为一谈。

于是,定量定性的嘈杂争吵之余,在针对分析与交易的关系上又出现了两种高分贝的声音,争争吵吵、挤挤绊绊。

我们首先来看分析的目的是什么?

无疑,分析是为了预测接下来最大概率将要可能发生的事情、趋势和方向,以期可以在实际的行为和操作中做到防患于未然、控制好风险,并在正确的时间做正确的事情,也就是我们常说的顺势而为。

对此大家都应该是认同的。那么分析和交易在表象上的确就存在了一个第一步和第二步的关系,分析之后是交易,交易之前是分析。

但细心的朋友应该注意到了我上面的用词中用了“在表象上”这四个字来做状语以界定范围。

为什么是在表象上呢?那实质上又是如何呢?

现在,我们就秉承着究其就里的态度来“推”一下、“敲”一下这个“月下门”。表象上看,分析和交易仿佛就是一个简单的进位关系,先分析,然后用分析来指导交易。但实质上,我们漏掉了中间那个承上启下的重要环节------就是统计。

分析不是一拍脑子,我认为如何如何,分析是一个极其复杂而繁琐的工作。尤其在所有行业链条顶端的金融市场中,正确而理性的得到最大概率的分析结果,需要经过极其专业的学习和培训,需要有广博的历史和行业知识,更需要有足够长的时间来佐证,诸如经历过种类各异程度不同的突发事件、数个经济小周期峰谷、相对完整的20年左右的大循环等等等等。

这一切都涉及到经验,而经验就是切身的经历、记住发生的细节、统计之中的规律。无论是基本分析、宏观分析、行业分析、微观分析、技术分析、电脑分析、神经分析,一切的分析在应用于指导交易之前,都需要一个统计的过程。

评估企业价值的巴菲特,评估行业前景的林奇,评估操作信号的西蒙斯,无一例外,只不过个人统计的数据方向不同罢了,但统计不可或缺。分析不上升到统计的层面,是无法指导交易的。当统计完成以后,概率就出现了,而交易最为重视的是统计后得出的概率,因为交易解决的确实是怎么办的问题,而不是一定会如何。

概率大,资金如何管理;概率小,仓位如何配置;对了,金字塔怎么搭;错了,在提前设定的风险底线之前怎么跑。没有经过统计,直接用分析来指导的交易,是盲目和自负;只有当把分析之后市场运行的结果或者叫实际操作的结果,经过了足够多的时间、足够多的数据、足够多的经历统计之后,建立了严谨与弹性并存的规则来约束交易,交易才能被称之为交易,交易才因此有了特殊的意义,以区别于投机。公众号:智投期市

市场中大部分的投资人,都在分析和交易之中离散了这关键的统计一环,所以长期交易仍不能踏入长期平稳盈利的殿堂自然也同样是情理之中的事了。割裂了统计来看待分析与交易的关系,是在被牵着鼻子进行选择,而没有理性的凌空跃起的过程,而那种选择是没有意义的。

对于初入交易世界的朋友,分析都还是刚刚开始学习,也就说不上有什么足够时间和数据的经历和统计了,交易结果的不稳定是情理之中。但在开始学习和交易之初,“做”是第一要务,如果你要以交易为投资盈利手段,记住,思虑过多为第一大忌。

少走弯路的办法是要轻装,轻装代表一段学习后对一种有感觉的估值体系或者一种技术指标集中展开专心研究和应用,不要多个指标都放在图标中参来照去。不同的指标设计的初衷不同,不同的工具应用的方向也各有东西,互相参照期望完美信号错过的也许有盈利有亏损,但实质是错过了经历的机会,错过了统计数据的累计,错过了实战心理素质的锻炼,错过了写下那一笔的感悟。

长时间的纸上谈兵,专门对于交易而言可以说止步未进。而对于交易了一段时间的投资人,如果已经对分析上升到统计有所领悟和执行。

集中一个模型、体系、方向和标的的交易和统计,坚持下去,逐渐通过时间和数据的累积,将设定的条件假设、统计出来的概率结果、应对变化的有效方案,尽力逼近于更加真实有效,待稳定了方可展开新的一个模型的研讨。

分析的工作总是那样复杂,而交易却是如此简单,但简单绝不等于容易。不断的实践,不断的在实践中量化规则,不断的在实践中培养坚守规则的习惯,所有这些不断都有悖于正常的人性,坚持到底是对人性的考验。

而条件和规则,则是越简单越有效。当你真的在这个交易的游戏中坚持了10年、20年,当你完成了原始积累,当平稳盈利逐渐成为阻力最小的通道,你会发现,条件都已不再重要,因为它们已经与你融为一体,而规则也只剩了止损和扩利,有如钱的两面,万物的两面,只有这简单的两面贯穿了你交易生涯的始终。

posted on 2021-02-28  作者:admin  阅读量:

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